沉思半晌后，王雪冰缓缓抬起头来：“算了，你别闹了，婚我不离了。”但此时，好不容易抓到王雪冰的把柄，郑璐怎肯轻易撒手：“没那么简单。要想我不再追究不难，我要你把中行的广告宣传都交给我来做。”王雪冰明知在纽约分行给郑璐的贷款尚未追回的情况下，这样做会冒很大的风险，但为了摆平老婆，还是将中国银行在国内外的形象广告全部交给郑璐所在的广告公司代理。为此，中国银行先后10次支付代理费约281万元。
离婚不成，反而惹出麻烦。王雪冰好不容易安抚住妻子，只好对许晴实话实说：“晴晴，我和郑璐只不过是名义上的夫妻，但现在离婚还不是时候。否则她折腾起来，不仅我的职位保不住，我们的经济来源也会被堵死。”许晴含泪一笑说：“我爱你，所以不会逼你的，我等着你。一年够不够？10年够不够？一辈子够了吧！”情人愈是隐忍，王雪冰愈是心疼，为了安慰许晴，他斥资数百万元为许晴购买了一套独体别墅，作为两人的爱巢。
这样巨大的花销，王雪冰的工资岂能支付。为了满足妻子，安抚“受伤”的情人，他利用手中的权力四处敛财。2000年，他批示购买某广告有限公司雕塑艺术品3件，该公司为表示对王雪冰的感谢，送给王雪冰人民币现金40万元。王雪冰又授意他们购买了一套价值数十万元的“RVEOX”组合音响，送到他与情人共筑的爱巢中。
2000年2月王雪冰出任中国建设银行行长后，敛财更加疯狂。2001年4月18日，一家航空公司请求中国建设银行为其购买飞机提供巨额贷款担保，建行有关部门调查认为，这家航空公司由于扩张过快，此笔大额贷款存在风险，不宜提供担保。但迫于王雪冰的压力，折中地将原担保额3.4亿美元减少为1.95亿美元。为感谢王雪冰，该航空公司董事长先后给他送上价值10万元的“伯爵”手表和价值20万元的“百达翡丽”手表各一块。
王雪冰的腐败行为被人看在眼里，不断有人向上级举报。王雪冰早年在纽约分行时的一些违规事件，也逐渐暴露出来。
与此同时，中纪委对王雪冰其他违纪行为的调查也全面展开。
得知这一消息，王雪冰再也“风雅”不起来了！整日心神不宁、如坐针毡。为了放松紧张情绪，他一次次打电话给情人许晴，希望她能陪伴在身边。但答应要等他一辈子的许晴得知王雪冰被调查的消息，吓得花容失色，借口出国度假，几个月没有消息，再度在媒体上出现时，她已经投入另一个男人的怀抱。情人的离弃让王雪冰愈发痛苦难耐，他一改往日的生活习惯，每天都在办公室待到很晚，还常对一些信得过的人说：“我今天也许不用下班了，随时都可能跟他们（纪委）走。”
而此时，早已与他分居的郑璐得到风声后，频频打电话埋怨他、斥责他。此时王雪冰终于明白，这两个女人从来就没有真正爱过他，他感到悲凉。
2001年底，预感到情况不妙的王雪冰，匆匆将孩子送到美国读书，并将另一个正在澳大利亚留学的孩子也转到了美国。
2002年1月5日，王雪冰向有关部门投案自首。11日，王雪冰被免职。几天之后中纪委公布对王雪冰的审查结果：“利用职务之便，贪污、受贿、收受贵重礼品折合人民币数百万元；生活腐化，道德败坏；在担任中国银行纽约分行总经理和中国银行行长期间，违反金融监管规定，工作严重失职，造成严重后果。”并作出撤销其第十五届中央委员会候补委员职务，开除党籍，将其案件移送司法机关依法查处的决定。
从2000年起，美国货币监理署开始对中国银行纽约分行进行调查。2002年1月18日，美国财政部货币监理署（OCC）与中国人民银行发布联合消息，中行纽约分行在王雪冰任纽约分行总经理期间存在违规放贷、账外经营以及违规开立信用证和签发银行承兑汇票等不当行为，主要违规操作金额高达27亿元，并因此作出处罚性决定：对中国银行纽约分行罚款1000万美元、对中国银行总行罚款1000万美元。
北京市第二中级人民法院经过近两年的调查取证，于2003年12月10日对王雪冰案件进行宣判。
法院认为，被告人王雪冰在1993年至2001年期间，利用职务上的便利为华晨（中国）控股有限公司、北京再东方广告有限公司等企业谋取利益，并为此非法收受这些公司送予的钱款及艺术品、名牌手表等贵重礼品，共计折合人民币115.14万元。由于海外取证困难等原因，对于其在担任中国银行纽约分行总经理和中国银行行长期间，违反金融监管规定，工作严重失职，造成的严重后果，未追究王雪冰的刑事责任。法院以受贿罪判处王雪冰有期徒刑12年。
听到判决结果，王雪冰脸上一阵抽动，但很快恢复了平静。面对前来拍摄庭审过程的中央电视台记者，他下意识地整理了一下身上的深色高档西服，努力克制着自己的情绪，面色平静地凝视镜头，似乎是在以这种特别的方式向熟悉他的朋友、年逾七旬的父亲和远在国外的儿女“照面”。
