袁妈将张锦臣未死一事告诉了二太太，美云向锦麟询问，遭到斥责，大受委屈，深感自己在张家没有地位。锦麟再次找老太太申诉，老太太还欲强压，惹得锦麟大发雷霆。老太太见平时唯唯诺诺的二爷竟然如此，深知事情的严重，忙与何叔商量......
顾耀寿来到袁九爷处询问张锦臣犯下帮规一事，并告诉他张锦臣未死的事实，九爷大惊但表示自己只是奉龙棍之命按帮规行事，并不知事情原委。顾耀寿决定亲赴天津，把整件事的来龙去脉调查清楚。
【第12集】
老太太突然召开家族会议，严肃指责有人以锦臣之死散布谣言，欲对美云动家法，美云无奈之下，指出是听袁妈所说。锦麟第一次仔细看袁妈，竟有似曾相识的感觉。老太太要逐袁妈出张家，静如挺身而出为其申辩，两人再起争端，家族会议不欢而散。何叔劝解为张锦臣以后出山不能再强压，张老太太陷入沉思......
汉昌为静如的表现所折服，静如则表示自己无意顶撞老太太，只是就事论事，能体会老太太为了张家用心良苦。这一切被何叔暗中听到，老太太得知后，对静如稍有改观，却又不形与色。
村上来到西塘祖屋，以一张旧照片指出张锦臣并非老太爷亲生，并以帮其重见天日为条件，迫锦臣与他合作，否则就公开其的身世,令其身败名裂，张锦臣气愤拒绝！
为胁迫锦臣就范，村上设计栽赃张子卿走私军火，张根发为警告子卿而被杀，汉昌则被当作子卿被捕入狱。
孙子被捕，老太太着急万分，不想村上却突然造访……
【第13集】
村上到访，想以此事要挟老太太，欲用张家的码头与货船运货，老太太立即意识到所运之货绝非寻常货物，严辞回绝。
郑馨怡刚送走子卿离开上海汇报工作，却从顾耀寿那得知子卿被抓的消息，大为惊疑。遂赶到监狱探望，汉昌并不认识郑馨怡，表情木然，倒是见到静如却激动不已，馨怡气上心头。二女虽有不合，但为了子卿都竭尽全力，利用各自关系进行搭救......
此时锦臣突然回到上海，得知子卿被抓，焦急万分，求老太太与村上妥协，老太太断然拒绝。锦臣扔出村上所给照片，点明老太太痛恨日本人并非只为国仇，老太太愕然！
锦臣同意与村上合作，只要能救出儿子，村上见张家这块铁板已经出现了裂缝甚是得意。立刻给老太太书信一封，尽是恭维之词，同时说明已托人保出了子卿。村上的举动令老太太与何叔不解。
郑馨怡陪汉昌回家，老太太嘘寒问暖，令汉昌甚是感动。老太太有意撮合郑馨怡与孙子，单独留下她陪汉昌，汉昌却对馨怡十分冷淡，馨怡默然离去！
顾耀寿得到局长通知，命令他停止对张锦臣一案的调查，顾耀寿心有不甘......
【第14集】
顾耀寿去天津查清张锦臣犯下帮规是被日本人陷害的，目的是霸占张家码头和船运，为破坏日本人的计划，顾耀寿请袁九爷高抬贵手，让锦臣复出，九爷答应，但要张家还青帮一个面子，为顾全大局，也为让儿子复出，老太太放下身份，亲赴帮会上香了结此事。静如维护老太太的尊严出面阻止，令老太太更生好感。
不想，张锦臣却在村上的帮助下，自行复出。顾耀寿得知非常激愤，告诫锦臣不要做出有害国家之事。老太太一再苦劝锦臣回头是岸，锦臣恼羞成怒，以自己身世一事指责和挖苦老太太，老太太伤心欲绝......
失落得郑馨怡独自在秘密工作室工作，子卿突然负伤赶回。馨怡吃惊，追问子卿如何受伤？那因遭诬陷被抓的张家少爷又究竟是谁？子卿明白她已见过汉昌，但没有详细解释，只授意馨怡想办法调查军火一事。
美云因锦臣复出，倍感锦麟和自己在张家没有地位，向锦麟大发牢骚，锦麟负气出走。酒醉后的锦麟在街上被黄包车撞伤，却遇上心怀叵测的村上......
【第15集】
袁妈照顾醉酒的美云，与锦麟第一次近距离接触，竟都有似曾相识的感觉。夜半惊醒的锦麟想起二十年前的往事，为证实心中的怀疑，决定回到西塘查寻真相！
二十年时过境迁，锦麟到西塘寻找曾与自己有过一夜之情的船娘莲香，不想竟得知莲香曾未婚生子的消息，更不想孩子出生就被人抱走，而莲香更因此事而被赶出家门，离开了西塘，锦麟悔恨万分，痛不欲生……
在上海，张子卿则为解除馨怡的疑虑，带她见了汉昌，馨怡惊讶之余，恍然为何子卿对自己的态度时冷时热。子卿还证实确有一批军火存放在张家码头仓库里，而这批军火的主人就是村上，为阻止村上运送军火的阴谋，子卿决定由汉昌出面，请静如向九爷借用帮会的力量。不想顾耀寿已经先他们一步来请袁九爷帮忙，九爷已经同意。四人不谋而合，决定用掉包之计换出这批军火……
另一边，村上为了更方便控制张锦臣，送他一处房产，鼓动他从张府搬出，鬼迷心窍的锦臣欣然领受。
【第16集】
汉昌、九爷、顾耀寿成功把码头的军火调包，并连夜运出上海。
老太太寿辰之日，张锦臣突然提出搬家，何叔苦劝不成，老太太对锦臣失望之极，幸亏美云、静如和汉昌前来祝寿，使张老太太稍感欣慰。
村上得知军火遗失，大为光火，他借拜寿为名来张家一探虚实，何叔虽不知原因，但仍出面应对村上，令村上碰了一鼻子灰，只得悻悻离去。之后静如如实向老太太说了偷换军火一事，老太太大加赞赏，但暗暗担心村上的下一步阴谋。
失魂落魄的锦麟在西塘的小教堂遇到李神父，意外得知二十年前他曾收养过一个男孩，取名李汉昌，现在去了上海，并把阿生的地址给了锦麟，锦麟激动不已，匆匆赶回上海寻访阿生，莫非汉昌就是锦麟的儿子？
村上心有不甘，找到警察局长，要求查询被换的货品。警察局长指派顾耀寿调查，顾耀寿晓以利害，建议局长敷衍了事，局长为求自保欣然同意。
汉昌与静如在咖啡馆险些遇到子卿和馨怡，汉昌忙带静如离去，又在路上遇到汉昌的同乡李大魁，大魁认出了汉昌，但因静如在旁汉昌矢口否认……
【第17集】
身心疲惫的张锦麟回到上海，试探袁妈，袁妈借故回避，但心潮难以平息。锦麟找到阿生，打听汉昌的下落，阿生慌称汉昌去了别的地方找工作，锦麟无奈只得离去。阿生告诉汉昌此事，令汉昌费解。
村上因军火一事向警察局长询问调查结果，局长按顾耀寿所说对其敷衍了事。村上赔了夫人又折兵甚是恼怒。村上故技重施，约见锦麟，告诉他并非张老太太亲生，而是张老太爷与一个日本女人所生，他才是张家财产的唯一合法继承人。这一切令张锦麟万分震惊，百感交集。
李大魁在街上胡作非为，被路过的静如出手教训，李大魁心有不甘，带日本人到张府找静如算帐。静如毫不畏惧，挺身而出痛叱李大魁的无耻行为，闻讯而来的张老太太也出面训斥大魁。
【第18集】
老太太静如的表现十分欣赏，明白了静如对孙子的一片痴情，第一次表露出同意她和子卿婚事的意思。静如无意间看到老太太首饰盒中的一个大银锁，随口说出父亲袁九爷也有同式样的一个小银锁，老太太闻之色变，暗示何叔去袁府一探究竟。
老奸巨猾的村上以合伙做生意为名，要锦臣拿出张家地契做投资抵押。锦臣反对，村上见利诱不成，以揭穿锦臣身世做要挟，逼他找张老太太索要地契，想到自己的地位，锦臣答应。但遭到老太太的断然拒绝，锦臣恼羞成怒，拿出村上所给照片，扬言自己不管身世究竟如何，都不会放弃张家大爷的地位，逼急了他什么事都做得出来。
汉昌看着一块刻有“麟”字的怀表，怀疑自己的身世与张家二爷有关。静如到来，说在街上看到一个酷似他的人，只是脸上有道疤，汉昌吃惊，含糊搪塞过去。
张锦麟经过几日来的事情，感觉以前过于忽视对自己情深义重吴美云，一反常态地对她温柔有加，而从未感受到丈夫如此体贴的吴美云更是受宠若惊。美云无意中告诉袁妈锦麟去西塘的事，袁妈听后黯然失神。
【第19集】
气急败坏的张锦臣向村上交出张府的地图，村上遂派李大魁带人蒙面夜入张府，偷取张家地契。虽偷出了地契但被人发现，张府众人出来擒贼，混乱中，静如遭石灰迷眼，脸被划伤，美云为掩护老太太而身中一枪，李大魁在逃窜时被九爷手下抓住，被带去警局。
吴美云伤重，回天无力，临终前祈求老太太善待锦麟，老太太大为伤感，点头答应。美云含笑而逝，锦麟大恸，张府上下沉浸在一片悲伤中……
老太太意识到窃贼来张府绝非只为劫财，一查发现地契失窃，还有老太太视如性命的大银锁也不见了。想到张锦臣索要地契一事，老太太知道此事必定与他有关，倍感痛心和气愤，但仍强作镇定，主持美云后事。
汉昌因丢失怀表大为着急，四处寻找，不想怀表被锦麟意外拾到，丢失二十年的怀表失而复得令锦麟又惊又喜。
袁九爷为了解真相来到警察局找顾耀寿，不想却听到李大魁自杀的消息，这令九爷和顾耀寿大惊。在李大魁身上搜到的首饰中，九爷意外地发现了那把大银锁，震惊之下决定借探望静如为由，亲临张府试探老太太。
【第20集】
袁九爷将从警察局拿回的失物全数交给张老太太，并问及是否少了其他东西，老太太没有将地契不见一事相告。但借机问九爷是否也有这样一个银锁。袁九爷矢口否认，并奉劝老太太留心张锦臣，老太太表示自会管教，不劳九爷操心。九爷感到无趣，就此离开。
第二天九爷回到西塘，找银店打听银锁一事，银店老板告诉九爷此锁是他父亲多年前受人所托打造的，名为“子母锁”一把大锁二把小锁，大锁里面有钥匙可以打开小锁。定锁之人还要求他父亲发誓除了这三把，不能再打同样的银锁。九爷听后若有所思……
张锦臣虽气恼村上的所为，但仍不思悔改，对吴美云的死也是无动于衷，趁太太林素贞回家吊唁之际，居然带舞女丽丽回家鬼混，并说要娶她做二房太太。
顾耀寿为李大魁被灭口一事来找村上，狡猾的村上矢口否认，并惺惺作态与顾耀寿一起前往张家吊唁。
子卿得知家中出了大事，二婶不幸去世，趁家中接待宾客吊唁之际回家祭拜，被静如看到侧面，静如想上前细看，被汉昌制止。
【第21集】
顾耀寿因调查张府遭劫一事，向老太太询问，并表示怀疑此事与村上有关。张老太太把地契丢失的事告诉了他。顾耀寿得知除了老太太只有张锦臣知道地契所在，就找到张锦臣，锦臣推得一干二净。顾耀寿告诫张锦臣小心提防被日本人利用，并告诉他入帮会、犯帮规和张子卿被诬陷私运军火等事可能都是村上在幕后操作，张锦臣开始时气愤，后听说是村上又气馁下来。
袁妈被安排代为照料锦麟的起居饮食，锦麟询问她是否在西塘撑过船，袁妈矢口否认，但内心十分矛盾。锦麟拿出那块旧怀表问袁妈是否认识，碰巧被汉昌看到，但汉昌没敢承认怀表是自己所失。锦麟颇感失望……
子卿接受了刺杀日本特务村上的任务，馨怡虽担心，但还是支持子卿的决定！
静如陪老太太出外逛街，不想在街上巧遇正在分发抗日传单的子卿和馨怡，老太太吃惊，两人疑惑之际又看到张锦臣同一妖艳女子亲密地走过，老太太气由心生，掉头回府。
大太太素贞哭着回府，告诉老太太锦臣包舞女一事，老太太安慰了一番后，叫她暂时搬回张府。
【第22集】
老太太和何叔到西塘银店询问，得知九爷已来问过银锁一事，激动不已。
被身世之谜困扰的汉昌诉说无门，找到阿生倾诉。不想被锦麟发现，汉昌见已无法隐瞒，就向锦麟说出真相，锦麟怀着激动的情绪，告诉汉昌自己就是他的亲生父亲，汉昌百感交集。
张锦臣为帮助丽丽决定卖掉祖业，不料丽丽竟是日本特务，职位尤在村上之上，接近锦臣只为控制张家，进而控制上海各行各业的企业家，为日军大举侵占上海做前期准备。
子卿到锦臣处痛斥他不要成为家族和民族的败类，锦臣大为悔恨，丽丽见状，一面好生安慰，一面给他喝下掺有毒品的酒……
张锦麟对着美云的遗像自语找到了儿子，就是代替子卿的汉昌，正巧被经过的袁妈听到，袁妈震惊！
张锦麟约子卿到咖啡馆见面，将汉
